Restrukturierung
Unser deutsches Restrukturierungsteam umfasst Experten aus den Bereichen Bank-, Kapitalmarkt- und Gesellschaftsrecht sowie Arbeits- und Steuerrecht und berät Banken und Unternehmen im Hinblick auf grenzüberschreitende Sanierungen, Restrukturierungen und Insolvenzverfahren. Dabei werden die Praxisgruppen mit eingebunden, die für die jeweilige Restrukturierung erforderlich sind.
Wir entwickeln innovative Lösungen und Produkte, um Kreditgebern und Kreditnehmern, die sich in Krisensituationen oder am Rande einer Insolvenz befinden, in einem internationalen und zunehmend komplexen Markt die bestmögliche Beratung zu bieten. Als Teil der weltweiten Restrukturierungsgruppe und insbesondere in Zusammenarbeit mit unseren Kollegen in den wichtigsten Finanzzentren weltweit arbeiten wir regelmäßig als internationales Team zusammen und setzen dabei neue Standards bei grenzüberschreitenden Umschuldungen und Restrukturierungen. Im Zusammenhang mit Restrukturierungen sind zahlreiche Interessen zu berücksichtigen, und entsprechende Lösungen müssen oft innerhalb eines engen Zeitrahmens umgesetzt werden. Wir sind erfahren im Umgang mit diesen Herausforderungen sowie in der Abwicklung entsprechender Transaktionen, insbesondere als Berater von Steering Committees auf Kreditgeberseite oder bei der Herbeiführung einer Lösung auf Kreditnehmerseite.
Unser Team zählt zu den führenden Praxen für Restrukturierung und Insolvenz in Deutschland.
Informationen zu aktuellen Schwerpunktthemen auf einen Blick
Unser Team bietet Ihnen Informationen zu aktuellen Entwicklungen rund um das Thema Restrukturierung. Derzeit liegt ein Fokus auf den unterschiedlichen gesetzlichen Maßnahmen im Zusammenhang mit den Implikationen der Ukraine- und Energiekrise in Europa sowie den voranschreitenden Harmonisierungsbestrebungen des europäischen Gesetzgebers auf dem Gebiet des Restrukturierungs- und Insolvenzrechts. Alle wesentlichen Informationen haben wir für Sie in Client Bulletins, Snapshots, Interviews und Podcasts aufbereitet.
Als integriertes Team mit breitem Beratungsangebot haben unsere Experten die Herausforderungen und neuen Trends im Blick und erarbeiten täglich die optimalen Lösungen für die Praxis. So möchten wir Sie auf die Schwerpunkt-Themen zur Anpassung sanierungs- und insolvenzrechtlicher Vorschriften zur Abmilderung von Krisenfolgen (SanInsKG), den neuen präventiven Restrukturierungsrahmen (StaRUG) sowie die absehbare Anpassung des nationalen Insolvenzrechts (Insolvency-III-Richtlinie) hinweisen. Zu diesen Schwerpunkt-Themen stellen wir ihnen unten umfassende Informationen zur Verfügung.
Als Teil der globalen Restrukturierungsgruppe von Allen & Overy sind wir stets in engem Austausch mit unseren Kollegen rund um den Globus zu aktuellen Themen. Entsprechend ermöglicht diese Seite auch eine internationale Perspektive auf das Thema Restrukturierung und leichten Zugang zu den umfassenden internationalen Inhalten unserer Kanzlei, in diesem Bereich. Aktuell bspw. durch Informationen zum am 01. Januar 2021 in Kraft getretenen Dutch Scheme und dem britischen Corporate Insolvency and Governance Act 2020, der bereits seit Sommer 2020 zur Verfügung steht. Diese neuen Restrukturierungsinstrumente sind wichtige Orientierungspunkte für die Einordnung des Restrukturierungsplan des StaRUG.
Aktuelle Schwerpunktthemen
Highlight-Mandate
Automotive
Benteler
Beratung der Familiengesellschafter der BENTELER Gruppe im Zusammenhang mit der Refinanzierung bestehender Finanzverbindlichkeiten im Rahmen des Restrukturierungsprogramms der Gruppe.
Weber Automotive
Beratung des Bankenkonsortiums bei der finanziellen Restrukturierung der Weber Automotive Group.
Fintyre Gruppe
Umfassende Beratung der Betriebsmittelfinanzierer im Zusammenhang mit der Insolvenz der deutschen und englischen Fintyre-Gesellschaften, dem Verkauf von Reiff Reifen an Bridgestone und der Sanierung der italienischen Fintyre-Gesellschaften mittels eines concordato in bianco Verfahrens.
Energy
Uniper
Beratung der Uniper SE zu wesentlichen Elementen eines Stabilisierungspakets im Umfang von insgesamt 15 Milliarden Euro.
ENERCON
Beratung bei der Refinanzierung bestehender Finanzverbindlichkeiten im Rahmen einer grundlegenden Neuausrichtung des Unternehmens.
STEAG
Beratung der RAG-Stiftung als potentieller Treuhänder der STEAG GmbH im Zusammenhang mit der laufenden Restrukturierung der STEAG.
Financial Services
Wirecard
Beratung eines Bankenkonsortiums bei der vorinsolvenzlichen Restrukturierung und anschließendem Vorverfahren der Wirecard AG sowie Vertretung im Gläubigerausschuss.
Real Estate
CORESTATE
Corestate Capital Holding S.A., einen Investmentmanager und Co-Investor mit einem verwalteten Vermögen im Kerngeschäft von EUR 13,2 Mrd., bei seiner erfolgreichen Restrukturierung. Es wurden die Finanzverbindlichkeiten aus Schuldverschreibungen von EUR 535 Mio. auf EUR 143 Mio. reduziert und die Eigenkapitalbasis durch Neukapitalisierung deutlich gestärkt, einschließlich einer Kapitalerhöhung um rund 132 Mio. neue Aktien.
Retail
Gerry Weber
Beratung im Zusammenhang mit einer umfassenden Restrukturierung mittels Insolvenzplan und Eigenverwaltung, im Zusammenhang mit der Planfinanzierung sowie zu laufenden Finanzierungs- und Gesellschaftsrechtsthemen.
ESCADA
Beratung des Insolvenzverwalters Dr. Christian Gerloff bei Verhandlung, Abschluss und Vollzug der erforderlichen Verträge für einen Asset Deal mit einem US-Finanzinvestor zur Übertragung eines Teils der Vermögenswerte der ESCADA SE im Rahmen des Insolvenzverfahrens.
Adler Modemärkte
Beratung der Adler Modemärkte AG im Zusammenhang mit dem Erwerb von 100 % der Aktien über einen Insolvenzplan.
Sonstige
Steinhoff
Beratung einer Gruppe von Gläubigern der Steinhoff International Holdings N.V. und ihrer Tochtergesellschaften im Zusammenhang mit der Restrukturierung und Refinanzierung der Gruppe.
KATHREIN
Beratung bei einer gruppenweiten Restrukturierung mit neuer Finanzierung und Besicherung, einer Reorganisation der Gruppenstruktur sowie diverse Verkäufe von Business Units.
News and insights
News: 07 March 2024
Allen & Overy berät Banken bei 500-Mio.-Euro-Anleihe mit Nachhaltigkeitsbezug von TUI
Allen & Overy hat ein Bankenkonsortium bei der Emission einer Hochzinsanleihe durch die TUI AG beraten. Die Anleihe mit Nachhaltigkeitsbezug (Sustainability-Linked Bond) hat ein Gesamtvolumen von 500…
News: 19 January 2024
Allen & Overy berät palero beim Erwerb der GTMB Metallteilfertigung und der GTB Bahntechnik
Allen & Overy hat den Private Equity-Investor palero beim Erwerb der GTMB Metallteilfertigung GmbH (GTMB) und GTB Bahntechnik GmbH (GTB) von der Mettec-Holding GmbH beraten.
Publications: 21 October 2022
Temporäre Verkürzung des Prognosezeitraums für die Überschuldungsprüfung und weitere Änderungen bis zum 31. Dezember 2023.
Publications: 04 May 2022
Finanzierungsstrategien in der Krise - Abwarten war gestern
Falls nicht schon passiert, gilt es nun eine wetterfeste Finanzierungsstruktur vorzubereiten. Denn statt das verschobene Wachstum nachholen und in die Corona-Schulden hineinwachen zu können, ziehen…
Podcasts
Der Fall GERRY WEBER
In dieser Folge von Turned Around, dem Podcast für Transformation und Turnaround-Management, spricht unser Partner Dr. Sven Prüfer mit Michael Hedtstück und Rüdiger Tibbe zu den Besonderheiten des Restrukturierungsfalls GERRY WEBER. Der deutsche Mode- und Lifestyle-Konzern hat sich u.a. mit dem präventivem StaRUG-Verfahren finanziell neu aufgestellt und gleichzeitig das deutsche Retail-Geschäft operativ restrukturiert. Und das ist besonders: Die Verknüpfung einer finanziellen Sanierung der Konzernmutter nach dem StaRUG und einer parallelen operativen Restrukturierung einer wesentlichen Tochtergesellschaft durch ein Insolvenzverfahren in Eigenverwaltung ist ein Novum im deutschen Markt.
Podcast #17: Folge anhörenPodcast: Keine Autobahn für Gläubiger – Verpfändung von Geschäftsanteilen
Dr. Josef Parzinger ist zu Gast bei restruct.law - Der Restrukturierungspodcast und spricht über die Verpfändung von Geschäftsanteilen. Wie gehören Share Pledge und Restrukturierung zusammen?
Podcast #39: Folge anhörenPodcast: Wie ticken Distressed Debt Funds?
Bislang spielen Distressed Debt Funds hierzulande kaum eine Rolle. Doch sie haben gewaltig tiefe Taschen und den deutschen Markt im Visier. Wie sieht das Spektrum der Investoren aus und wie ticken sie? Darüber diskutiert Dr. Josef Parzinger (Allen & Overy) zusammen mit Chris Schubert in diesem Podcast von What's up Corporate Finance.
Podcast #68: Folge anhörenGlobal Restructuring 2024: Managing transition
Podcast
Scanning the horizon of the global restructuring landscape in 2024, partners from our market-leading global restructuring practice provide, on both a global and regional basis, insights into the restructuring landscape. They consider the current economic and geopolitical climate and look ahead to the market trends and legal developments that will shape restructuring transactions in the year ahead.
Unsere Experten im Video
Restructuring across borders
Developed by Allen & Overy’s market-leading Restructuring group
Das sagen andere über uns
Allen & Overy houses a respected restructuring practice with a strong pedigree in complex, cross-border mandates.
Chambers Europe 2022
One of the strengths is the high technical and holistic view of the tasks. That is always paired with solution-oriented suggestions.
Client, Chambers Europe 2022
Hohe Mandantenorientierung. Hervorragende Arbeit und Akzeptanz bei den Stakeholdern. Sehr gute Prozessführung und Kommunikation mit allen Beteiligten.
Legal 500 2021
The advice is very thorough and comprehensive. The lawyers are excellent in negotiations, remaining calm in the face of provocation, and goal-focused and dispassionate, seeking to build consensus and find common ground.
Client, Chambers Europe 2021
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Overview of our expertise in restructuring and insolvency
Allen & Overy’s Restructuring team consists of experts in banking and corporate law as well as employment, tax and international capital markets law, and advises banks and corporate entities on cross‑border reorganisations, restructurings and insolvency proceedings involving any practice group required for the relevant restructuring.
Time for Tax
Blog Steuerrecht
Time for Tax ist unser Blog rund um die neuesten Themen und Trends im Steuerrecht. Er richtet sich an alle, die über die aktuellen Entwicklungen auf dem Laufenden bleiben möchten. Unser erfahrenes Steuerrecht-Team analysiert und kommentiert regelmäßig aktuelle Entwicklungen. Bleiben Sie informiert und gestalten Sie Veränderungen proaktiv.