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Allen & Overy sur l’émission d’obligations subordonnées Restricted Tier 1 à durée indéterminée de CNP Assurances

Allen & Overy sur l’émission d’obligations subordonnées Restricted Tier 1 à durée indéterminée de CNP Assurances

News
11 mai 2021
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Julien Sébastien

Associé

Paris
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Lorraine Miramond

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Marion Hébrard-Lemaire

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Allen & Overy Paris a conseillé le syndicat bancaire, composé de BNP Paribas, agissant en qualité de Structuring Advisor et Joint Lead Manager, Citigroup, HSBC, Natixis, Nomura et UBS Investment Bank, agissant en qualité de Joint Lead Managers, dans le cadre de l’émission d’obligations subordonnées Restricted Tier 1 à durée indéterminée d’un montant de 700 millions de dollars de CNP Assurances, leader français de l'assurance-vie.

Elles sont assorties d’un mécanisme de réduction du principal et d’annulation obligatoire des coupons en cas d’insuffisance de la solvabilité de CNP Assurances, conformément aux dispositions de la directive Solvabilité 2.

Cette émission permettra au groupe CNP Assurances de préparer les prochaines arrivées à échéance obligataires et d’optimiser sa structure de capital, tout en conservant une flexibilité financière d’émission de titres subordonnés Restricted Tier 1, Tier 2 et Tier 3. Les fonds provenant de l’émission entreront dans la constitution du capital réglementaire Solvabilité 2.

Les titres sont notés BBB par S&P, Baa3 par Moody’s et BBB- par Fitch.

Les obligations sont admises aux négociations sur le marché réglementé d’Euronext Paris. 

L’équipe d’Allen & Overy était pilotée à Paris par Julien Sébastien (Associé, Marchés de Capitaux Internationaux) et Lorraine Miramond (Collaboratrice senior, Marchés de Capitaux Internationaux), accompagnés de Marion Hebrard-Lemaire (Collaboratrice, Marchés de Capitaux Internationaux). 

L’émetteur était conseillé par Gide Loyrette Nouel.

 

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