Allen & Overy nel primo financing asset-backed su crediti da valore residuo derivanti da leasing finanziari auto

Si tratta del primo financing di questo genere noto nel mercato italiano. I crediti da residual value sono finanziati su base revolving nel contesto di un’innovativa struttura di cartolarizzazione ring-fenced, nell’ambito della quale una società veicolo italiana ha emesso titoli variable funding per erogare finanziamenti a ricorso limitato all’originator. I titoli senior sono stati sottoscritti da due senior funder, mentre i titoli junior sono detenuti dall’originator.

L'operazione è stata strutturata in conformità ai criteri sulle cartolarizzazioni “semplici, trasparenti e standardizzate” previsti dal Regolamento (UE) 2402/2017. STS Verification International GmbH ha agito in qualità di terzo verificatore.

Allen & Overy ha prestato assistenza nell’operazione con un team diretto dal partner Stefano Sennhauser e dal counsel Pietro Bellone, con il supporto delle associate Chiara D’Andolfo e Martina Gullino. Il partner Francesco Guelfi, insieme al senior associate Elia Ferdinando Clarizia e all'associate Simona Simone, ha curato i profili fiscali della cartolarizzazione.