Allen & Overy nella nuova cartolarizzazione di Santander Consumer Bank da 600 milioni di Euro

Il portafoglio cartolarizzato comprende sia prestiti "finalizzati" all'acquisto di servizi o beni (diversi da auto, motocicli ed imbarcazioni), che prestiti personali senza vincolo di destinazione.

L'operazione è stata strutturata in base alla Legge 130/99 (la normativa sulla cartolarizzazione) ed ha ottenuto l'STS label, ossia la qualifica di cartolarizzazione semplice, trasparente e standardizzata prevista dalla legislazione europea (Reg. UE 2017/2402).

Il soggetto cessionario dei crediti è la società veicolo Golden Bar (Securitisation), il quale ha finanziato l'acquisto emettendo due classi di titoli obbligazionari asset-backed, i.e. senior e junior. I titoli senior sono stati sottoscritti da due banche estere che hanno agito anche in qualità di arranger dell'operazione. I titoli junior sono stati interamente sottoscritti da Santander Consumer Bank.

L'operazione prevede un periodo revolving di due anni durante il quale l'originator potrà continuare a cedere e cartolarizzare crediti su base trimestrale.

Allen & Overy ha assistito gli istituti finanziari arranger e finanziatori senior con un team diretto dal partner Stefano Sennhauser e dal counsel Pietro Bellone, con il supporto dell’associate Chiara D’Andolfo. Il partner Francesco Guelfi e il counsel Elia Ferdinando Clarizia hanno curato i profili fiscali dell’operazione. Un gruppo di professionisti composto dalla partner Parya Badie, dal counsel Frederic Demeulenaere, dal senior associate Robert Simmons e dagli associate Giovanni Chiarli e Evangeline Schumacher ha fornito assistenza in relazione agli aspetti di diritto inglese.