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Allen & Overy sur le rachat par Altarea de 60% du capital de Primonial

Allen & Overy Paris a conseillé Altarea, premier développeur immobilier de France, dans le cadre de son entrée en négociations exclusives avec les actionnaires (Bridgepoint, Latour Capital, Société Générale Assurances) et le management du groupe Primonial, leader indépendant de l’épargne immobilière et de la gestion d’actifs immobilier européen, en vue d’acquérir, pour 1,9 milliard d’euros de valeur d’entreprise, 60 % du capital du groupe Primonial au 1er trimestre 2022 et le solde au 1er trimestre 2024. 

Le périmètre de l’opération comprend les activités d’asset management immobilier (30 milliards d’euros d’actifs immobiliers gérés au 31 mai 2021) et de distribution (12 milliards d’euros d’actifs conseillés), ainsi qu’une participation minoritaire de 15 % dans La Financière de l’Échiquier (13 milliards d’euros d’actifs financiers gérés). Les 85 % du capital restants sont conservés par les actionnaires actuels.

Aux côtés du cabinet Weil Gotshal & Manges sur les aspects M&A, Allen & Overy a accompagné Altarea sur l’ensemble des aspects de réglementations financières en lien avec les activités de gestion de fonds et de distribution de produits règlementés, de contentieux, immobilier, technologie de l’information et protection des données relatif au projet d’acquisition.

L’équipe d’Allen & Overy était pilotée à Paris par Brice Henry (Associé), avec Pascal Molinelli (Collaborateur senior) et Pauline Robin (Collaboratrice) sur les aspects réglementaires. Sont également intervenus, Jean-Christian Six (Associé), Paul-Eric Lifrange (Collaborateur senior) et Coline Zimmermann (Collaboratrice) sur les aspects règlementaires luxembourgeois, Dan Benguigui (Associé) et Julie Lombard-Veysset (Collaboratrice senior) sur les aspects de contentieux, Antoine Chatry (Counsel) et Pierre Soen (Collaborateur senior) sur les aspects de droit immobilier et Laurie-Anne Ancenys (Counsel) et Faustine Piechaud (Collaboratrice) sur les aspects technologie de l’information et protection des données.