Allen & Overy conseille Crédit Mutuel Equity dans le cadre de son investissement dans Voyageurs du Monde

Cet investissement comprend à la fois une levée de fonds pour financer les activités de Voyageurs du Monde et une acquisition d’actions existantes de la société Avantage, la holding qui contrôle Voyageurs du Monde, auprès des fondateurs.

La levée de fonds est réalisée via une double émission d’obligations convertibles :

• Certares, fonds de private equity américain qui fait son entrée au capital du groupe, investira dans la société Avantage en souscrivant à une émission d'obligations convertibles, accompagné par Crédit Mutuel Equity et Bpifrance, pour un montant total de 40 millions d’euros. En parallèle, Voyageurs du Monde procédera à une première émission d'obligations convertibles réservée à Certares, Crédit Mutuel Equity et Bpifrance pour un montant de 75 millions d’euros.Dans un second temps, Voyageurs du
• Monde procédera à une seconde émission d’obligations convertibles, avec maintien du droit préférentiel de souscription, pour un montant d’environ 55 millions d’euros, Avantage s'engageant à la souscrire à hauteur de 40 millions, avec l'apport commun de Certares, Crédit Mutuel Equity et Bpifrance.

Par ailleurs, Certares, Crédit Mutuel Equity, Bpifrance et Nov Tourisme, fonds créé par la Fédération Française de l'Assurance et la Caisse des Dépôts, acquerront des actions de la holding Avantage auprès des fondateurs et d'investisseurs historiques.

Au terme de ces différentes opérations qui se dérouleront entre mars et juin 2021, Voyageurs du Monde va lever un montant total maximal de 130 millions d’euros qui lui permettra de financer son développement à l’international. 

Dans un contexte marqué par la crise sanitaire qui a d’importantes conséquences conjoncturelles sur son activité, Voyageurs du Monde renforce par ces opérations ses capacités d’investissement et confirme son ambition de développement en dehors de France, notamment par voie de croissance externe et sur ses deux métiers principaux, le Voyage sur Mesure et le Voyage d’Aventure.

L'équipe d'Allen & Overy était pilotée à Paris par Romy Richter (Associée, Fusions et Acquisitions), accompagnée de Timothé Drezet (Collaborateur, Fusions et Acquisitions), avec Frédéric Moreau (Associé, Fusions et Acquisitions) et Catherine Maison-Blanche (Senior Consultant) sur les aspects liés aux sociétés cotées.

Certares était conseillé par Dechert et par EY sur la structuration fiscale et la due diligence. Voyageurs du Monde était conseillé par Chammas & Marcheteau. Bpifrance était conseillé par Solferino Associés.