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Debt Capital Markets

Allen & Overy has debt capital markets (DCM) experts in all the key financial centres worldwide, thereby providing our clients with international expertise, local knowledge and all-round market insight on cross-border and domestic transactions.

We advise issuers and underwriters on the full spectrum of debt capital market transactions, including standalone bonds and debt programmes, tier 1 and hybrid capital, equity-linked instruments, liability management, private placements, warrants, high yield and Islamic structures.

We have been instrumental in nearly all the major developments in the modern financial markets, starting with the first ever eurobond issue in the 1960s. Of the most recent developments, we have a particular track record in liability management, regulatory capital and capital raisings for financial institutions, debt issues by emerging markets issuers, sovereign debt offerings and we have been involved in numerous landmark transactions since the development of the offshore RMB market. Our excellence is reflected through our top tier position in all major legal directories, Thomson Reuters and Bloomberg debt legal adviser league tables and numerous independent market surveys and awards.

In addition to our DCM team in New York, we provide our clients with one of the deepest and most sophisticated U.S. practices on the ground in EMEA and Asia. Our team advises on the U.S. aspects of all debt capital market transactions, including SEC-registered offerings, Rule 144A and Regulation S offerings, high-yield offerings and convertible bonds. The team is further complemented by experts in U.S. tax, U.S. financial regulation and U.S. bankruptcy/restructuring.

PD III – the Prospectus Regulation

The Prospectus Regulation, known as PD III, is intended to improve the functioning of the internal capital markets and guarantee investor protection. Whilst PD III is now in application, it remains to be seen whether the intended enhancements will achieve these aims.

News & Insights

Anleihenmarkt

News: 05 MAY 2021

Allen & Overy berät Banken bei Auflegung eines Debt Issuance Programmes für Vantage Towers i.H.v. von 5 Mrd. Euro und beim Debüt des Unternehmens am Anleihemarkt

Allen & Overy hat ein Bankenkonsortium (bestehend aus BofA Securities als Arranger sowie Deutsche Bank, BNP Paribas, Citigroup, LBBW, SMBC Nikko als Dealer) bei der Auflegung eines EUR 5 Mrd. Debt…

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Siemens-Anleihe

News: 26 APRIL 2021

Allen & Overy berät bei milliardenschwerer Siemens-Anleihe

Allen & Overy hat ein aus 13 Banken bestehendes Konsortium bei der erfolgreichen Emission von Anleihen durch Siemens Financieringsmaatschappij N.V. in einem Gesamtvolumen von 10 Milliarden US-Dollar…

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working on a laptop

News: 22 APRIL 2021

Allen & Overy begleitet Scout24 AG beim erfolgreichen Abschluss eines öffentlichen Rückkaufangebots mit Rückkaufvolumen von 794,2 Millionen Euro

Allen & Overy hat die Scout24 AG bei ihrem erfolgreich abgeschlossenen öffentlichen Rückkaufangebot beraten. Während der Annahmefrist vom 1. April 2021 bis 16. April 2021 wurden der Gesellschaft…

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capital markets

News: 19 APRIL 2021

Allen & Overy berät Deutsche Beteiligungs AG bei Bezugsrechtskapitalerhöhung

Allen & Overy berät die Deutsche Beteiligungs AG (DBAG) bei einer Bezugsrechtskapitalerhöhung aus genehmigtem Kapital gegen Bareinlagen.

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